BD-03 · 投不投的可行性初筛

注意标橙色那一份 —— 04_在建项目垫资占用明细.xlsx。它财务经理孙倩维护 · 每月 5 日更新 · 本表数据截至 2026-07-03，平时压根不在核对范围里。这个场景的价值，很大一部分就来自把它读进来。

现场只需要说清「哪些没资格投、剩下的要垫多少钱多久」。分档口径与测算规则写在能力包里。

一周之内来了四个招标公告：中州水务 2,150 万元、东江水务 1,480 万元、区属供水 320 万元、化工园区 680 万元。投标专员顾静一个人，销售总监周立群的态度是「都投，投了才有机会」。而上一个季度的账是这样的：投了 11 个标、中了 2 个，标书制作与差旅共花了 144,000 元，其中 2 个是废标、27,000 元连评标环节都没进去。顾静要弄清的不是「哪个标好」，而是「哪几个根本没资格投，剩下的要垫多少钱、垫多久」—— 这两件事不一样。

第一件事不是算钱，是先把没资格投的排掉。硬门槛只看三样：资质等级、业绩规模与数量、以及公告是否接受联合体 —— 因为后者决定资质不够能不能补足。比对依据全部是四份公告的条款原文，不做推测。

四个标里 1 个直接排除、1 个部分通过、2 个通过。中州水务是「部分通过」——第一包（土建与水工）要求水利工程施工总承包二级，我方三级不满足；第二包（设备与安装）要求机电工程施工总承包三级，我方满足。所以中州水务能投的是第二包设备与安装包，不是整个项目。化工园区那个标资质通过，但唯一的化工 DCS 业绩（2022 年宏远机械分包项目）缺中标通知书，业绩材料能不能被认可需要看招标文件对分包业绩的口径。

硬门槛过了不等于该投。这一步按各标公告写明的付款条件，算各阶段垫资规模与周期。测算口径统一为按最不利节点：验收日按合同工期上限推、质保金按满期后 30 日付清计、不假设业主提前付款。中州水务按我方本包拟报价 1,986,000 元测算。

三个标的质保金合计 99,300 + 145,000 + 930,000 = 1,174,300.00 元。差别不在金额大小，在占用周期：区属供水验收起 15 个月、中州水务 36 个月、化工园区 54 个月——验收后 18 个月才付至 85%，余下 15% 还要等质保期满 36 个月。化工园区那 930,000 元的质保金是该标全部投标成本（16,000 元）的 58 倍（930,000 ÷ 16,000 = 58.13），而投标决策通常只讨论后者。另需说明：区属供水与化工园区的成交价按预算下浮估算，实际报价由售前与销售总监定，本表只给测算口径。

这一步只做一件事：把四家业主公开可查的历史摆出来。来源限定为公共资源交易平台公示、法院公开裁判文书、招标人官网公告三类。不做信用评级、不预测业主会不会拖款——查不到的据实写「本项无公开记录，建议通过同行了解」。

四家的招标次数与中标公示项目数一一对应（14/14、9/9、6/6、11/11，合计 40/40），说明公示环节完整、可核。值得对照的是化工园区那一行：公开涉诉 2 起且都是拖欠进度款、近三年只有 1 项决算公告，而它的付款条件也是四个标里最差的（验收后 18 个月付至 85%、质保金 15% 满 36 个月）——公开信息与合同条款指向同一个方向。东江水务那一栏是查不到，不是「无风险」，结论栏据实写「建议通过同行了解」。该标已因硬门槛排除，这一栏保留仅为留证。

这一步把「投一个标要花多少钱」摆成明细。分两类：直接支出（标书制作、差旅，花掉不退）与保证金占用（退还但占用约两个月）。两类不能相加成一个数报出去 —— 性质不一样。

四标全投的直接支出：标书制作 41,000 元 + 差旅 20,000 元 = 61,000.00 元（6.1 万元）；逐项校验 18,000 + 15,000 + 12,000 + 16,000 = 61,000 元。保证金合计 120,000 + 80,000 + 50,000 + 60,000 = 310,000.00 元（31 万元），平均占用约两个月。两个占比列各自合计 100.00%。只投中州水务与化工园区两个标时：直接支出 18,000 + 16,000 = 34,000.00 元（3.4 万元），保证金 120,000 + 60,000 = 180,000.00 元（18 万元）。被减掉的两个标里，东江水务本来就没有投标资格。外聘标书代理的市场价约 12,000 元一标（不含差旅）。

这一步给四个标各归一档：建议投 / 建议降配投 / 建议联合体投 / 建议弃投。每一档只写依据——依据是条款原文、台账数字、公开记录，不写「投」或「不投」的结论，推荐意见栏留空。弃投决定由销售总监在决策会上做。

三个可投标的直接支出 18,000 + 12,000 + 16,000 = 46,000.00 元，保证金 120,000 + 50,000 + 60,000 = 230,000.00 元。四档里没有出现「建议联合体投」——唯一需要靠联合体补资质的东江水务恰好不接受联合体，其余三个标我方资质均自行满足。三个标的推荐意见栏一律留空。本表不做弃投决定，也不评估我方技术方案的竞争力（那需要售前工程师郑凯判断），对业主支付能力只呈现公开信息、不做信用评级。

最后一步不是「输出报告」，是生成一份能上会、能签字、能归档、下次初筛能直接当基准的记录。四个项目横向排开，资源冲突单独标出，每一栏的数字都注明出自哪份台账。

四个标全投的直接支出 61,000.00 元、保证金占用 310,000.00 元；只投中州水务与化工园区两个标，直接支出 34,000.00 元、保证金 180,000.00 元。而在建与质保期项目已被占用的应收余额是 1,389,000.00 元。初筛意见表留有编制 / 审核 / 财务经理会签 / 销售总监批准四级签批栏，「推荐意见」「投或不投」「完成质量评定」三栏一律留空。四条待办同时生成：① 向招标代理书面确认化工园区对分包业绩的认可口径，顾静负责，2026-07-08 前发出，以代理书面回复为验收；② 向区属园区管委会发函催付质保金 340,000 元，孙倩负责，2026-07-10 前发出，以发函存根与回款到账为验收；③ 把在建项目垫资占用明细列为投标决策会固定议题材料，孙倩负责，从下一次决策会（2026-07-06）起执行，以会议材料清单列入该表为验收；④ 同日开标的两标由谁承接，周立群在 2026-07-06 决策会上定，以会议记录签字为验收。